Program szkolenia

1. Wstęp do modelowania finansowego.

1.1. Cele modelowania finansowego 1.2. Zakres , wymagania formalne i horyzont czasowy modelowania finansowego 1.3. Etapy opracowywania modeli finansowych1.4. Narzędzia planowania finansowego

2. Zrozumienie zasad prowadzenia biznesu, identyfikacja strategii przedsiębiorstwa.

2.1. Rola dostawców, odbiorców, konkurencji w sektorze czyli analiza wg modelu 5 sił Portera2.2. Cykl życia organizacji i jego konsekwencje finansowe – macierz BCG2.3. Poszukiwanie kluczowych nośników wartości przedsięwzięcia biznesowego 2.4. Identyfikacja obiektów modelowania finansowego: centra zysków, centra kosztów,  struktura zarządzania biznesem, organizacja obszarów wsparcia2.5. Synteza wniosków analizy strategicznej – analiza SWOT

3. Sporządzanie projekcji finansowej - sprawozdania finansowe proforma (ćwiczenia z wykorzystaniem MS Excel).

3.1. Zakres i treść sprawozdań finansowych - wprowadzenie3.2. Analiza zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi - operacje gospodarcze i ich odzwierciedlenie w systemie informacji finansowej3.3. Prognozowanie przychodów ze sprzedaży   • Szacowanie stopy wzrostu na podstawie danych historycznych   •Analiza fundamentalna jako podstawa projekcji tempa wzrostu przedsiębiorstwa – modele zrównoważonego wzrostu    • Modele ustalania ceny sprzedaży wyrobu lub usługi 3.4. Planowanie i analiza kosztów działalności operacyjnej   • Zarządcze rachunki kosztów   • Planowanie kosztów jednostek zarządzania organizacją i kosztów osobowych   • Rachunek kosztów zmiennych – analiza progu rentowności i ryzyka operacyjnego działalności3.5. Modelowanie przepływów pieniężnych i ocena gotówkowej efektywności biznesu   • Projekcja wydatków inwestycyjnych i planu amortyzacji   • Projekcja zapotrzebowania na kapitał obrotowy   • Cash flow zarządczy3.6. Projekcja stanu aktywów i pasywów bilansu   • Bilansowanie majątku i źródeł jego finansowania   • Optymalizacja struktury finansowania - mechanizm dźwigni finansowej, dźwignia połączona3.7. Ujęcie bilansowe a podatkowe – opracowanie planu podatkowego3.8. Konsolidacja modeli finansowych – perspektywa skonsolidowanych sprawozdań finansowych, uproszczone procedury konsolidacji

4. Analiza finansowa i ocena projekcji finansowych (ćwiczenia z wykorzystaniem MS Excel).

4.1. Ocena wskaźnikowa przegląd i interpretacja podstawowych wskaźników w obszarach: rentowności, płynności, zadłużenia  i sprawności gospodarowania4.2. Narzędzia wyceny ryzyka przedsięwzięcia biznesowego    • Zmienna wartość pieniądza w czasie   • Koszt kapitału firmy a koszt kapitału projektu – stopa dyskontowa, średnioważony koszt kapitału   • Metody szacowania kosztu kapitału własnego – model zdyskontowanych dywidend, model wyceny aktywów kapitałowych CAPM   • Określanie kosztu kapitału obcego4.3. Tradycyjne i dochodowe metody oceny projekcji finansowych przedsięwzięć   • Prosta stopa zwrotu i okres zwrotu   • FCF dla kapitału własnego a FCF dla kapitału całkowitego – definiowanie przepływów gotówkowych netto   • Wartość bieżąca netto (NPV) i wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)  – zakres zastosowań i najczęstsze błędy w interpretacji   • Analiza wrażliwości4.4. Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) jako uniwersalne narzędzie oceny rozwiązań biznesowych

Warsztat z użyciem komputerów - osobom, które zgłoszą taką potrzebę, zapewnimy komputery na czas szkolenia, za dodatkową opłatą.

program autorski: dr M.K.

Adresaci szkolenia Na szkolenie zapraszamy pracowników i menadżerów służb finansowych Cel szkolenia

Celem szkolenia jest praktyczne przygotowanie Uczestników do planowania finansowego, opracowywania projekcji i symulacji, budowania modeli finansowych na potrzeby m. in. studiów wykonalności, biznes planów, wycen, przygotowywania strategii finansowych.

Metodyka szkolenia

Zajęcia prowadzone są w formie case study opracowywanego przez Uczestników w narzędziach opartych na arkuszu kalkulacyjnym. Studia przypadków ukierunkowane są wykładami, ćwiczeniami i analizą praktycznych przykładów.

Warsztat z użyciem komputerów - osobom, które zgłoszą taką potrzebę, zapewnimy komputery na czas szkolenia, za dodatkową opłatą.