SOX to skrótowa nazwa na Ustawę Sarbanesa-Oxleya, która została uchwalona przez Kongres Stanów Zjednoczonych w dniu 30 lipca 2002 roku.
Co to jest SOX i co ma na celu?
Ustawa Sarbanesa-Oxleya reguluje praktyki finansowe i ład korporacyjny. Została ustalona w odpowiedzi na skandale finansowe, w szczególności aferę Enronu i WorldComu. Spowodowały one spadek zaufania inwestorów do rynków finansowych oraz kluczowych podmiotów na nich operujących: doradców inwestycyjnych, audytorów, notowanych spółek (a dokładniej ich zarządów). Zaostrza ona w znacznym stopniu wymogi dotyczące systemów kontroli wewnętrznej w odniesieniu do sprawozdawczości finansowej. W kolejnych latach podobne regulacje pojawiły się w Unii Europejskiej (Euro-SOX) czy też w Japoni (J-SOX). Regulacje te nakładają na spółki obowiązek udokumentowania i regularnego testowania mechanizmów kontroli nad sprawozdawczością finansową.
Ustawa ma na celu odbudowanie zaufania inwestorów do rynków finansowych, zarządów spółek, agencji audytorskich oraz doradców finansowych, poprzez poprawę jakości i wiarygodności sprawozdawczości finansowej.
Co dokładnie wprowadziła ustawa Sarbanesa-Oxleya?
Ustawa ta obejmuje 11 rozdziałów i wprowadza:
- Wymóg dodatkowych ujawnień dokonywanych przez zarząd, które dotyczą efektywności kontroli wewnętrznej;
- Obowiązek kontroli jakości usług audytorskich;
- Sankcje finansowe i karne dla władz spółek w przypadku wykrycia błędów w sprawozdaniach finansowych;
- Bezwzględny wymóg niezależności audytora.
Na mocy tej ustawy powołano też nowy organ regulujący obszar zajmujący się audytem: Radę Nadzoru nad Rachunkowością Spółek Publicznych. Ustanawia on standardy księgowe i audytorskie.
